Патрулируя город, Бэтгёрл (Барбара Гордон) не может остановить грабеж, но ей удается остановить одного преступника с помощью Бэтмена. Пэрис Франц, лидер гангстеров и племянник могущественного босса мафии, зацикливается на ней и начинает посылать ей сообщения. После того, как Франц обнаружил труп своего дяди, Бэтмен беспокоится о её безопасности и отстраняет её от дела, сказав ей, что она в конечном итоге будет убивать всех преступников, которых преследует. В ярости, Бэтгёрл атакует Бэтмена физически и словесно и в итоге занимается с ним сексом. Несколько ночей спустя, Бэтгёрл пытается извиниться перед Бэтменом, но он попадает в засаду Франца и его людей, что побуждает её прийти к нему на помощь. Когда она прибывает и находит Франца, он заставляет её потерять контроль и жестоко его избивать, и она едва его не убивает. Понимая, что Бэтмен был прав, она отходит от борьбы с преступностью.

Позже, Бэтмен расследует место убийства детектива Харви Буллока и приходит к выводу, что Джокер, в настоящее время находящийся в клинике «Аркхэм», может быть ответственен за преступление. Он отправляется в «Аркхэм», чтобы поговорить с ним, но обнаруживает, что он сбежал. Затем Джокер нападает на Барбару и её отца, комиссара Джеймса Гордона. Он стреляет ей в живот, парализуя её ниже пояса, и отвозит Гордона в заброшенный парк аттракционов. Там Джокер раздевает его и подвергает пыткам, в том числе показывая ему фотографии, на которых изображена обнаженная, корчащаяся от дикой боли Барбара.

История перемежается флэшбэками о происхождении Джокера. Когда-то он был лаборантом, но бросил свою работу, чтобы стать стендап-комиком, однако потерпел неудачу. В отчаянии и страхе за свою беременную жену Дженни, он соглашается помочь двум преступникам ограбить своего бывшего работодателя. Преступники сказали ему, что он должен использовать маску Красного колпака и костюм пелерины, намереваясь подставить его. Во время планирования, полицейский сообщает ему, что Дженни и их нерожденный ребенок погибли из-за бытовой аварии. В горе, он пытается отказаться от плана, но преступники силой заставляют его пойти на самопожертвование.

На заводе, преступники и ряженый комик убирают службу безопасности, и начинается перестрелка. Преступники были убиты, а комик сталкивается с Бэтменом, который расследует преступление. Испугавшись, комик спотыкается и падает в чан с отходами, и, пронесясь сквозь трубу, выходит наружу. Когда он снимает свою маску, то видит, что химикаты навсегда изуродовали его лицо, придав ему клоунский вид. Его обезображивание, в сочетании с потерей семьи, сводит его с ума и превращает в Джокера.

В наши дни, Бэтмен
находит и спасает Гордона, в то время как Джокер убегает. Несмотря на пытки, Гордон остается вменяемым и требует, чтобы Бэтмен схватил Джокера «по букве закона». Бэтмен находит Джокера, который пытается убедить его, что мир — это просто одна большая шутка, и что «одного плохого дня» достаточно, чтобы свести обычного человека с ума. Бэтмэн, в конечном счете, понимает клоуна, говорит ему, что Гордон остался в здравом уме, и приходит к выводу, что Джокер одинок в своем безумии. Тогда он пытается подойти к нему, предлагая лечение. Джокер отказывается, говоря, что слишком поздно. Затем он говорит, что ситуация напоминает ему анекдот о двух пациентах сумасшедшего дома, которые пытались спастись, прыгнув на соседнее здание. Первый пациент делает это, но второй пациент боится. Первый пациент говорит: «Эй, у меня есть фонарик. Я освещу им зазор между зданиями, и ты сможешь пройти по лучу и присоединиться ко мне». Но второй пациент говорит: «Ты думаешь, я сумасшедший? Ты ведь просто выключишь его, когда я буду на полпути!». Бэтмен и Джокер смеются над шуткой, пока не приезжает полиция, но когда фильм заканчивается, смеха Джокера не слышно, что оставляет его судьбу неоднозначной.

В сцене после титров, Барбара в своей инвалидной коляске въезжает в тайную комнату в её квартире. Когда она приближается к компьютерам, логотип компании «Оракул» появляется на экране и говорит «пора на работу».